鎳價(jià)瘋漲，鋰電遭殃！馬斯克難，國產(chǎn)電動(dòng)車們會(huì)更難

萬博 2022-03-10 14:52:27 來源：量子位

萬博 發(fā)自 副駕寺

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馬斯克也許想不到，一次戰(zhàn)爭黑天鵝，讓特斯拉備受期待的低價(jià)電動(dòng)車計(jì)劃，更難了。

咋回事？

受國際形勢影響，金屬鎳，價(jià)格漲瘋了。LME（倫敦金屬交易所）鎳交易價(jià)格日漲逾100%，兩日內(nèi)交易價(jià)格突破10萬美元/噸。

而鎳，可是動(dòng)力電池關(guān)鍵原材料，本來價(jià)格就一直高居不下，這次意外漲價(jià)，又是雪上加霜。

馬斯克也好，其他電動(dòng)新勢力也好，供應(yīng)更難，更具性價(jià)比的車型更難。

搞不好，現(xiàn)有的車型，還會(huì)漲價(jià)。要買電動(dòng)車的朋友，得留意了。

鎳價(jià)暴漲，咋就傷了低價(jià)電動(dòng)車？

這還得從金屬鎳在電動(dòng)車動(dòng)力電池的應(yīng)用說起。

原本金屬鎳，也沒有這么金貴，曾經(jīng)只是在生產(chǎn)不銹鋼中有大規(guī)模應(yīng)用。但是當(dāng)新能源汽車風(fēng)口來臨，金屬鎳，因其在提升動(dòng)力電池能量密度方面的獨(dú)特作用，也在這波浪潮中乘勢起飛了。

具體來說，鎳，主要應(yīng)用于三元鋰電池的正極材料前驅(qū)體中。

鎳元素，以硫酸鎳的形式應(yīng)用于正極前驅(qū)體，因其可以提高材料活性，是三元鋰電池高能量密度的秘密武器。

而三元鋰電池，因這3種材料的配比不同，又可以分為Ni:Mn 等量型和Ni:Mn 不等量型。后者因?yàn)殒囋氐母吲浔龋芰棵芏雀撸脖环Q作高鎳電池，是目前三元鋰電池應(yīng)用于電動(dòng)車的主流方向。

在應(yīng)用規(guī)模上，受到新能源汽車產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)效應(yīng)，高鎳電池近些年規(guī)?？焖贁U(kuò)張。

據(jù)信達(dá)證券預(yù)計(jì)，到2025年，我國高鎳電池的裝機(jī)量將達(dá)到262.4Gwh，對應(yīng)的硫酸鎳用量將達(dá)到100.11 萬噸，如果按照加工過程中20%鎳折損的情況來算，需求超過138萬噸。照此測算，屆時(shí)我國鎳金屬需求量將達(dá)到31萬噸，全球總需求量為89萬噸。

所以問題是，全球鎳金屬產(chǎn)量，能否滿足電動(dòng)車行業(yè)鎳需求？

財(cái)通證券預(yù)測，2020年到2030年10年間，動(dòng)力電池行業(yè)鎳需求年復(fù)合增長率為28.5%，去年用于電池生產(chǎn)的鎳金屬占全球鎳產(chǎn)量的15%左右。結(jié)合美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）數(shù)據(jù)，2021年全球鎳金屬產(chǎn)量為270萬噸，照此來算，去年提供給電池產(chǎn)業(yè)的鎳金屬只有40.5萬噸。

距離2025年的89萬噸，差了一倍不止。

而從行業(yè)來看，鎳金屬供應(yīng)，其實(shí)長期處于緊張狀態(tài)，價(jià)格也在持續(xù)上漲，而這一次，受戰(zhàn)爭黑天鵝事件影響，鎳金屬價(jià)格一夜之間漲幅逾100%，兩日漲價(jià)2.5倍，交易價(jià)格突破10萬美元（63.21萬元人民幣）/噸。

按照這個(gè)價(jià)格漲勢，電池成本的壓力，即便成本控制高手馬斯克，也對更低價(jià)的特斯拉束手無策。

按照每GWh高鎳電池（NCM 811型為例）需要750噸金屬鎳來算，鎳金屬價(jià)格每漲1萬元/噸，每GWh高鎳電池成本將增加500-750萬元。

就最近兩天鎳金屬的漲價(jià)幅度，特斯拉Model 3搭載的80KWh高鎳電池包，成本將增加至少15000萬元人民幣。

這還是定位中高端的特斯拉Model 3，對善于控制成本的馬斯克來說，還能在別的地方著補(bǔ)回來，但對于利潤空間小的低價(jià)電動(dòng)車來說，這增加的15000萬元的電池成本，可是要命的事情。

畢竟五菱宏光Mini EV，整車也就賣個(gè)3萬多塊。

其他原材料也在漲

動(dòng)力電池，還有哪些關(guān)鍵原材料？

目前來說，電動(dòng)車動(dòng)力電池，基本上是磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池兩種路線平分天下的局面。

就這兩種電池來說，鋰、鈷、錳三種金屬，都是繞不開的原材料。

磷酸鐵鋰電池，主要是以磷酸鐵鋰為正極，碳元素為負(fù)極的鋰離子電池，相對于三元鋰電池，優(yōu)點(diǎn)在于，磷和鐵的儲(chǔ)量豐富，價(jià)格比較低，同時(shí)還具有安全優(yōu)勢。比亞迪官方承諾「永不起火」的刀片電池，就屬于這一類。

而三元鋰電池，除了上文中漲瘋了的鎳，還有兩種至關(guān)重要的元素：鈷和錳。我們熟知的三元鋰電池中的「三元」，指的是正極前驅(qū)體的3種金屬元素：鎳（Ni）、鈷（Co）、錳（Mn）。

這3類金屬元素，在三元鋰電池中各司其職：

鈷元素屬于一類活性元素，負(fù)責(zé)穩(wěn)定材料的層狀結(jié)構(gòu)，提高材料的放電容量；而錳元素，性質(zhì)比較穩(wěn)定，因此電池充放電過程中，在材料中起到支撐作用。

但是鈷元素，因?yàn)槿騼?chǔ)量較少，屬于稀有金屬元素，價(jià)格一直以來高居不下，也因此，整個(gè)行業(yè)目前更偏向通過加大鎳的三元配比，來降低三元鋰電池的整體成本。馬斯克之前就不斷在嘗試降低鈷的占比。

所以自然而然，高鎳電池就成為三元鋰電池主流選擇。

除此之外，還有一類三元鋰電池，用鋁金屬代替錳，成為另外一「元」，也就是我們常說的NCA電池，雖然金屬元素發(fā)生變化，但本質(zhì)上來說，錳和鋁，儲(chǔ)量較多且化學(xué)性質(zhì)相似，因此并無本質(zhì)的區(qū)別，而且在三元鋰電池中的用量并不多。

而主要的三種金屬鋰、鎳、鈷，身價(jià)隨著新能源汽車的風(fēng)口水漲船高，原材料價(jià)格高居不下，成為影響電動(dòng)車普及的關(guān)鍵因素。以鋰金屬為例，截止到今天，國內(nèi)鋰金屬價(jià)格報(bào)268.6萬元/噸，較年初的170萬元/噸上漲幅度超過58%。同樣上漲的鈷金屬，今年以來漲幅也超過11%，截止到目前報(bào)價(jià)55.38萬元/噸。

關(guān)鍵金屬元素價(jià)格一路飆升對電動(dòng)車降本圍追堵截，難道就沒有別的解決方案了？

鈉離子電池算一個(gè)。

所謂鈉離子電池，和鋰電池工作原理基本相同，只是負(fù)責(zé)運(yùn)輸電子的物質(zhì)，由鋰離子變成了鈉離子。最大的優(yōu)勢，就是繞開了鋰和鈷這類稀有金屬，而且全球儲(chǔ)量巨大，靠?；蛘啕}湖就能提取。

但另一面，鈉離子電池的能量密度，遠(yuǎn)低于鋰離子電池，這也是目前學(xué)界和業(yè)界集中突破的一個(gè)難點(diǎn)。

目前，全球各大電池生產(chǎn)商也已經(jīng)陸續(xù)開始了鈉離子電池的相關(guān)研究。

最具代表性的公司是寧德時(shí)代。去年年底，寧德時(shí)代已經(jīng)完成了鈉離子電池的產(chǎn)業(yè)布局，隨時(shí)準(zhǔn)備投產(chǎn)。據(jù)官方發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，寧德時(shí)代第一代鈉離子電池能量密度，已經(jīng)達(dá)到行業(yè)最高水平的160Wh／kg，但仍然低于目前主流的磷酸鐵鋰電池能量密度。

鈉離子電池也能避免被其他「鋰」資源國家卡脖子，所以就在最近的兩會(huì)期間，網(wǎng)易創(chuàng)始人丁磊還專門提案建議：應(yīng)該加大力度鼓勵(lì)發(fā)展鈉離子電池。

國產(chǎn)電動(dòng)車更難了

鎳鈷鋰價(jià)格瘋漲，承壓最大的或許不是馬斯克，畢竟他的低價(jià)電動(dòng)車，還在圖紙上，中高端的特斯拉Model 3和Model Y，全球賣得正歡。

最受傷的，或許還是國內(nèi)的新能源汽車廠商們。

比如除了蔚來外，包括上汽、長城、吉利、長安和造車新勢力們，都在受眾最廣的“大眾”市場競爭，而原料一上漲，成本控制和利潤空間，都受到進(jìn)一步擠壓。

比如新勢力中，最近以交付量不斷冒頭的哪吒汽車為例，全系在售車型均在10萬元左右，而且車型多采用三元鋰電池。利潤空間本來就不大，電池原材料上漲，無疑是又多一層盈利壓力。剛擠入第一梯隊(duì)，就遭遇更大的宏觀挑戰(zhàn)。

另一方面，我國關(guān)鍵電池原材料儲(chǔ)量不足，又是一個(gè)問題。

以鎳金屬為例，我國探明的鎳金屬資源僅占全球3%，全球主要的鎳金屬生產(chǎn)地，集中在印尼、菲律賓和俄羅斯。根據(jù)百川盈孚的數(shù)據(jù)，我國2020年獨(dú)立硫酸鎳產(chǎn)量供給為45.3 萬噸，2021年前三季度產(chǎn)量為38.6 萬噸，而今年，將是我國硫酸鎳產(chǎn)業(yè)自給的分水嶺，今年之后，將出現(xiàn)供應(yīng)缺口。

外有供應(yīng)緊張價(jià)格高漲，內(nèi)有新能源汽車行業(yè)整體溢價(jià)能力低。

所以歸根結(jié)底，國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)業(yè)，一方面要解決好眼下隱疾，走高端市場，追求更大的利潤空間。

另一方面，或許奇瑞董事長尹同躍的呼吁就很有遠(yuǎn)見——將動(dòng)力電池原材料作為戰(zhàn)略資源，納入國家戰(zhàn)略儲(chǔ)備資源股管理。

要么還得在其他路線上琢磨，氫燃料電池，鈉離子電池……

你覺得呢？

對了，最新消息，特斯拉高配版Model 3和Model Y，均上漲1萬元。

參考鏈接：

https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202112201535632879_1.pdf?1639995045000.pdf