AI獨角獸集體求賣身，新一輪洗牌期開始了

克雷西 2024-05-25 15:19:10 來源：量子位

明敏 克雷西 發自 凹非寺
量子位 | 公眾號 QbitAI

大模型公司洗牌期開始了。

突然之間，幾家明星初創紛紛傳出消息，尋求收購。都是大家熟悉的名字、過往戰績也都不錯：

• Adept，估值超10億美元，由Transformer作者創立；
• Humane，估值7.5-10億美元，打造出爆火AI新硬件AI Pin；
• Stability AI，Stable Diffusion打造者，最早一批AI獨角獸。

與此同時，由前谷歌高引科學家Yi Tay創立的Reka AI，與收購方談判破裂。

老黃盛贊的搜索工具Perplexity，在更早些時候也考慮過被收購或合并。

怎么AI圈突然掀起了一股“收購潮”??？

有人求賣身、有人求吞并……這背后究竟發生了啥？

多家公司被曝尋求收購

先從兩年前Transformer一作Ashish Vaswani（已離任）參與創立的Adept說起。

另一名Transformer作者Niki Palmer也是聯創之一，蹊蹺的是后來和Ashish一起跑路創立了另一家AI辦公自動化公司Essential AI。

在此之后，Adept的三名聯創，就只剩下了華人David Luan一人。

該公司估值10億美元，此前已獲得4億美元的融資，參投機構既有Frontiers Capital等專業的投資公司，也包括微軟、英偉達等著名科技公司；

個人投資者則有LinkedIn聯創Reid Hoffman、Uber CEO Dara Khosrowshahi、前特斯拉自動駕駛負責人Andrej Karpathy、Adobe首席產品官Scott Belsky等。

其推出的首個大模型產品是2022年推出的ACT-1，基于Transformer創建，功能是在理解自然語言指令后代替人類操作電腦。

就在上個月，Adept還登上了福布斯最新的2024“AI 50強”排行榜，如今卻開始踏上了尋找買家的路。

知情人士表示，可以確信Adept已經和Meta進行過溝通。

又如紅極一時的可穿戴AI設備Humane AI Pin，其公司被匿名人士透露也在與一名財務顧問接觸，尋找意向買家，目標價格是7.5-10億美元。

公司成立于2018年，到去年年底的估值8.5億美元，創始人是前蘋果高管Bethany Bongiorno和Imran Chaudhri，在產品信息公開之前就已經籌集了約2.3億美元。

知名的投資者包括微軟、高通，以及OpenAI CEO奧特曼等。

直到去年六月，該公司的首個產品AI Pin才開始與公眾見面，正式發布時間則是今年四月（本來計劃是二月，后因故推遲）。

這款AI Pin配備了傳感器、和一個小型投影儀，可以將顯示內容投射到包括手掌在內的任何表面，同時包含生成式AI功能。

售價699美元，此外每月還要花24美元訂閱服務，高昂的價格，再加上電池壽命和過熱等問題，產品推出之后門可羅雀。

產品賣不出去，資金收不回來，Humane也陷入了這種四處求收購的局面。

還有谷歌和Meta科學家前年創立的大模型公司Reka AI，與數據倉庫平臺Snowflake進行了一場10億美元的收購談判。

在上一輪融資中，Snowflake就已經參與其中，當時Reka的估值為3億美元。

結果與前面的Adept和Humane一樣都是沒談攏，但不同的是，Reka的收購被曝中止，疑似原因是Reka認為Snowflake開出的價格太低。

Stability AI則只是傳出了考慮求合并，具體進度不得而知。

Perplexity曾在1月傳出相關消息。不過隨著后面馬上官宣了B輪7360萬美元融資，求收購計劃疑似中止，最近還被曝正尋求更新一輪融資，金額可能達到2.5億美元。

為啥有的人急于求收購？而有的人又中止計劃？

這又反映出當下AI圈內的哪些問題？

為啥出現“收購潮”？

具體分析，家家有本難念的經。

對于Humane的急于出售，很多人都認為是為了找人接盤。

在AI Pin正式發售后，風評立馬崩塌。產品太雞肋，不少人覺得這就是個APP而已。

7.5-10億美元的報價，多少有點搞笑了。

更多公司考慮出售的原因則來自于成本壓力、不確定的商業模式以及激烈的市場競爭。

Stability AI尋求收購的直接原因是資金短缺。

2024年第一季度，Stability AI收入不到500萬美元，虧損超過3000萬美元。并且欠著云廠商和其他企業將近1億美元。

被視為谷歌競對的AI搜索明星公司Perplexity也被曝，至少與4家公司討論過合并事宜。

因為公司擔憂，更長時間內，拿到的融資以及收入能否和AI模型開發所需的天價成本之間達成平衡？

而深入來看，兩家公司面臨的困境都與不確定的商業模式有關。

Stability AI憑借開源模型Stable Diffusion一戰成名，但這也導致它如今都沒平衡好開源和商業化之間的問題。

在Stable Diffusion引爆AI繪畫領域后，市場競爭馬上激烈起來，一時之間谷歌、OpenAI等都來瓜分市場，在To C方面還有Midjourney競爭。隨著趨勢演進，開源成了Stable Diffusion的核心競爭力，但這遲遲無法給公司帶來明顯盈利，直到去年12月，Stability AI才推出付費模式。

而從開源向付費轉型，似乎還成為Stability AI不再穩定的導火索。

今年3月，Stability AI內部大動蕩，CEO、核心研發團隊均宣布辭職。背后原因疑似和投資人有關，因為投資者就公司財務情況向管理層施壓，CEO也表示離職后自己將繼續做開源。

另一邊Perplexity的商業模式也不夠清晰，它的變現方式主要為會員訂閱和API付費，年度經常性收入達到800萬美元。

可是和算力成本、自研模型費用比起來，這些收入顯然微不足道。

奧特曼曾表示，GPT的開發成本超過1億美元。The Information消息稱，今年1月Anthropic收入的一半都用來向亞馬遜、谷歌云支付服務器費用。

與此同時，AI初創企業還要面臨與科技巨頭之間的激烈競爭。業內逐漸達成共識，想要和微軟、谷歌、Meta角逐，哪怕籌集到10億美金可能都不夠。

Databricks的CEO有過一句靈魂發問：

做的事有多酷并不重要，重要的是能活下來嗎？

舉個栗子，主打翻譯的AI企業DeepL成立于2017年。大模型浪潮到來后，他們還是專注在翻譯領域，向普通人和企業客戶提供服務。據了解，他們已在商業、政務領域擁有10萬客戶。近期剛剛完成3億美元融資，估值達到20億美元。

以AI陪伴出名的Character.ai在主推To C業務的同時，被曝近期也在尋求與Meta、xAI合作。

同樣的，尋求收購也是活下來的方式之一。比如專注于企業級AI服務的Writer被曝，最近至少與3家企業進行談判。

此外，還有一部分收購的發生是因為巨頭想要搶人、搶技術、搶資源。

今年3月，微軟和Inflection達成協議，Inflection將把技術授權給微軟，創始人穆斯塔法·蘇萊曼（Mustafa Syleyman）和卡倫·西蒙尼安（Karén Simonyan）成為微軟成員，直接領導一個新部門Microsoft AI。同時Inflection的大部分員工也一同加入微軟。已經完成15億美元融資的Inflection就此被拆分，對話聊天機器人Pi也在逐漸被關停。

大數據行業頭部競對Databricks、Snowflake（可以理解成大數據的可口vs百事），則先后在去年上半年吞并AI初創公司。

Databricks以13億美元的價格收購大模型初創公司MosaicML，將其納入自身業務。如今收購Reka未果的Snowflake，在去年5月以1.5億美元收購AI搜索引擎公司Neeva，當時Neeva的估值約3億美元。

總之，不管出于何種原因，大模型領域進入了新一輪洗牌期。

根據PitchBook統計，過去3年中，全球大約2.6萬家創企共計融資了3300億美元。

量子位智庫分析，AIGC產業投資正在呈現方向性轉移：模型層投融資雪球效應明顯，資源向頭部聚集，潛在資本重點看向應用層。

對比來看國內，不提光年之外情況太特殊，也有聆心賣身智譜的先例。

所以這種洗牌、整合資源的趨勢一直都有，只不過國外近期集中爆發，國內受近期API價格戰的影響，可能還有變數。

目前，國內大模型市場頭部效應已經初步顯現，第一梯隊的特征已十分明顯：有獨角獸級估值、有自研大模型、應用產品開始落地。

而其他不在第一梯隊的玩家，便很容易面臨資金、盈利等方面的困境。

但話說回來，AI初創企業該如何實現商業上的成功？

是像DeepL一樣找準需求場景，不搞花里胡哨的大模型也能起飛？

還是像Character.ai一樣靠To C搞名氣，同時也找Meta、xAI搞To B合作？這還需要大家一起探索。

你覺得呢？

參考鏈接：
[1]https://www.theinformation.com/articles/ai-agent-startup-adept-has-talked-to-potential-buyers-including-meta
[2]https://ca.news.yahoo.com/humane-creator-700-ai-pin-121308479.html
[3]https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-05-22/wearable-ai-startup-humane-is-said-to-explore-potential-sale
[4]https://www.theinformation.com/articles/as-ai-costs-soar-some-startups-consider-selling
[5]https://www.nytimes.com/2024/04/29/technology/ai-startups-financial-reality.html