解鎖創(chuàng)投密碼，洞察行業(yè)趨勢(shì) 2024投資界百人論壇在三亞舉辦

量子位的朋友們 2024-03-05 12:19:05 來源：量子位

3月1日，由清科創(chuàng)業(yè)（01945.HK）、投資界主辦的2024投資界百人論壇在三亞成功舉辦。論壇作為創(chuàng)投行業(yè)重要的交流平臺(tái)，致力于推動(dòng)中國股權(quán)投資行業(yè)良性發(fā)展，在每個(gè)春天盛邀百位優(yōu)秀創(chuàng)投代表一同逐浪投資江湖，洞察投資行業(yè)開年趨勢(shì)。

當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)回升向好、高質(zhì)量發(fā)展扎實(shí)推進(jìn)。2023年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出：“鼓勵(lì)發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資”，加快建設(shè)金融強(qiáng)國成為新階段的關(guān)鍵詞。在此背景下，本屆論壇齊聚VC/PE行業(yè)領(lǐng)袖，暢聊2024年投資趨勢(shì)，聚焦硬科技、AI時(shí)代、醫(yī)療投資等熱門產(chǎn)業(yè)，展開多樣的行業(yè)對(duì)話及多元的休閑派對(duì)，在習(xí)習(xí)海風(fēng)相伴下開啟全新一年。

百位創(chuàng)投大咖齊聚

此次，大會(huì)邀請(qǐng)包括弘毅投資總裁曹永剛；軟銀中國資本管理合伙人華平；啟明創(chuàng)投創(chuàng)始主管合伙人鄺子平；清科集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長，清科創(chuàng)業(yè) CEO倪正東；紅杉中國合伙人浦曉燕；洪泰基金創(chuàng)始合伙人、董事長盛希泰；國中資本首席合伙人、董事長施安平；嘉御資本創(chuàng)始合伙人兼董事長衛(wèi)哲；同創(chuàng)偉業(yè)創(chuàng)始合伙人、董事長鄭偉鶴；基石資本董事長張維等重磅大咖到場，展望行業(yè)趨勢(shì)、剖析市場格局。交流新形勢(shì)下身為“局中人”的應(yīng)變局、拓新局之道。

投資趨勢(shì)專業(yè)研判

站在全新起點(diǎn)，清科集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長，清科創(chuàng)業(yè)CEO倪正東在論壇上發(fā)表致辭，他表示：“創(chuàng)投和人生一樣，有順境也有逆境。雖然當(dāng)前經(jīng)濟(jì)和投資行業(yè)面臨居多挑戰(zhàn)，但眼下各級(jí)政府對(duì)科創(chuàng)和創(chuàng)投都高度重視，90%頗具代表性的科創(chuàng)企業(yè)背后都有VC/PE機(jī)構(gòu)支持。總之，科技驅(qū)動(dòng)之下，我們還是有很多投資的好機(jī)會(huì)，值得我們?nèi)ヌ剿鳌⒆非蟆！弊鳛榘l(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要一環(huán)，中國股權(quán)投資市場已走過三十余載，行業(yè)的增長潛力也在持續(xù)釋放，提及2024年的投資關(guān)鍵詞，啟明創(chuàng)投創(chuàng)始主管合伙人鄺子平在圓桌討論環(huán)節(jié)中表示：“2024年，出海仍是好年份。中國的新能源、智能駕駛企業(yè)的技術(shù)已經(jīng)被世界的同行認(rèn)可，全世界傳統(tǒng)大廠都來中國尋找解決方案。也有諸多的新勢(shì)力順利出海，發(fā)展趨勢(shì)都非常好。”嘉御資本創(chuàng)始合伙人兼董事長衛(wèi)哲則認(rèn)為“一級(jí)市場投資機(jī)構(gòu)要有和二級(jí)市場溝通的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，才能幫助被投企業(yè)更好地面對(duì)不同周期的資本市場。無論是港股還是A股，只要增長好，利潤扎實(shí)，二級(jí)市場投資人是會(huì)認(rèn)可其價(jià)值，在宏觀不利的周期下，創(chuàng)造微觀的有利環(huán)境”。近年來，股權(quán)投資行業(yè)從“野蠻生長”走向“精耕細(xì)作”，與此同時(shí)也為行業(yè)帶來了嶄新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。豐年資本合伙人趙豐對(duì)此表示：“做從1到100的投資。把一個(gè)有優(yōu)秀技術(shù)、產(chǎn)品、團(tuán)隊(duì)的企業(yè)打造助推成為有世界級(jí)競爭力的企業(yè),這是未來二十年中國硬科技產(chǎn)業(yè)的重要趨勢(shì)。”明勢(shì)資本創(chuàng)始合伙人黃明明發(fā)表觀點(diǎn)稱“不要用戰(zhàn)術(shù)上的勤奮掩蓋戰(zhàn)略上思考的懶惰。每個(gè)時(shí)代都有巨大機(jī)會(huì)，只判斷時(shí)代的巨大機(jī)會(huì)不夠，要通過對(duì)產(chǎn)業(yè)深入挖掘和了解，投到領(lǐng)域最頭部的企業(yè)跟企業(yè)家，否則就是賺吆喝”。

高能賽道交流解惑

隨著科技創(chuàng)新領(lǐng)域涌入更多“活水”，投資江湖如何大浪淘金？投資人又將如何進(jìn)行產(chǎn)業(yè)布局？軟銀中國資本管理合伙人華平分享道：“我們相信科技創(chuàng)新，判斷科技創(chuàng)新將會(huì)加速，而不是減速。科技創(chuàng)新帶來生產(chǎn)力的提高，對(duì)于行業(yè)的促進(jìn)作用越來越大，相信科技是有爆發(fā)力的。”近年來，我國硬科技領(lǐng)域發(fā)展趨勢(shì)逐步向好，基石資本董事長張維就“硬科技投資新范式”這一話題發(fā)表觀點(diǎn)稱：“從投資的角度來講，中國的硬科技還有非常大的產(chǎn)業(yè)空間，真正的硬科技企業(yè)的估值也并沒有下降。而從全球來看，當(dāng)前正處于以人工智能為代表的第四次工業(yè)革命時(shí)代，2024年也將是人工智能開始全面落地，持續(xù)驅(qū)動(dòng)科技產(chǎn)業(yè)投資和國產(chǎn)替代的一年。”中科創(chuàng)星創(chuàng)始合伙人李浩則認(rèn)為：“硬科技的發(fā)展是一個(gè)長期積累的過程，不同產(chǎn)業(yè)所處的周期都不一樣，有的遇冷回調(diào)，有的正蓬勃發(fā)展。機(jī)會(huì)往往在調(diào)整過程中孕育，只要永遠(yuǎn)在一線，就一定能等來顛覆性機(jī)會(huì)”。

過去一年，全球掀起AI投資熱潮，近期隨著Sora的火爆，再度引發(fā)行業(yè)大量關(guān)注，藍(lán)馳創(chuàng)投管理合伙人陳維廣的表示：“Sora的出現(xiàn)證明了采集物理世界數(shù)據(jù)的重要性。物理世界與數(shù)字世界的結(jié)合打開了巨大的空間，這里可能就蘊(yùn)藏著未來的機(jī)會(huì)。但創(chuàng)業(yè)者仍需持續(xù)尋找好的商業(yè)模式，才能讓前沿科技實(shí)現(xiàn)軟著陸。”對(duì)于AI時(shí)代的投資機(jī)遇，峰瑞資本合伙人馬睿表示：“下一輪科技革命可能會(huì)從AI開始，但對(duì)生產(chǎn)力最大的推動(dòng)可能會(huì)來自于將AI和物理世界聯(lián)系起來，物理世界中的新材料、新的生物學(xué)被AI所推動(dòng)，我們看到了巨大的機(jī)會(huì)”。

當(dāng)前，醫(yī)療產(chǎn)業(yè)正處于價(jià)值重塑階段，關(guān)于醫(yī)療投資的拐點(diǎn)，聯(lián)新資本創(chuàng)始合伙人曲列鋒表示：“投醫(yī)療大賽道，離不開科技。生物醫(yī)藥開發(fā)賽道科技含量非常高的，也有企業(yè)在AI診斷做出成績，下一步的AI治療也將取得長足進(jìn)步。”道彤投資創(chuàng)始合伙人黃寧則表示：“中國的醫(yī)療器械有很好的機(jī)會(huì)。臨床應(yīng)用上還有大量的醫(yī)療設(shè)施設(shè)備亟待提升，供應(yīng)鏈體系還存在卡脖子現(xiàn)象，行業(yè)的發(fā)展也因此來到了機(jī)會(huì)期。投資機(jī)構(gòu)要做的事，就是幫助創(chuàng)業(yè)企業(yè)更好的成長，把握當(dāng)中的機(jī)遇”。

多位嘉賓分享了各自對(duì)于行業(yè)走勢(shì)的思考及對(duì)市場格局的解讀，看點(diǎn)不斷。此外，論壇特別設(shè)置“趣春天里·沙丘之夜”晚宴環(huán)節(jié)，創(chuàng)·投人們?cè)诤＿厷g聚，遠(yuǎn)離都市喧囂，談行業(yè)發(fā)展，賞椰風(fēng)海韻。2024投資界百人論壇在十分融洽的交流氛圍中完美收官，大浪淘沙始見金，春天終將回饋每一個(gè)在冬天里懷抱期望的堅(jiān)守者。