重估蔚來，是時(shí)候了

明敏 發(fā)自 凹非寺

量子位 | 公眾號(hào) QbitAI

蔚來是一家什么樣的公司？

造車新勢(shì)力、提供高端智能電動(dòng)汽車產(chǎn)品、以為用戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)知名……

但在NIO IN 2023蔚來創(chuàng)新科技日之后，隨著一整套完整的全棧技術(shù)布局首次披露，蔚來現(xiàn)在顯然不能只作為汽車公司視之了。

蔚來在NIO IN上呈現(xiàn)的全棧技術(shù)布局，全棧技術(shù)背后所呈現(xiàn)的是蔚來持續(xù)創(chuàng)新的價(jià)值體系，深度展示了蔚來在多個(gè)領(lǐng)域的布局和競(jìng)爭(zhēng)力。

同時(shí)，蔚來的科技標(biāo)簽與技術(shù)屬性得到前所未有的明示，而關(guān)于蔚來的認(rèn)知——也是時(shí)候需要被刷新、被重估。

但一切，還得從NIO IN的完整披露說起，蔚來究竟亮出了怎樣的完整技術(shù)布局？

AI貫穿蔚來技術(shù)全棧

蔚來用一張架構(gòu)圖完整展示了12項(xiàng)技術(shù)全棧究竟是什么，以及它們之間各自的關(guān)系和位置。

其中人工智能部分自上而下，貫穿全棧。在蔚來，AI被視為布局電動(dòng)車的基礎(chǔ)能力和基礎(chǔ)技術(shù)。

蔚來創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)、CEO及“CTO”李斌言簡(jiǎn)意賅：

成功的智能電動(dòng)車企，將來也會(huì)是成功的AI企業(yè)。

蔚來用12個(gè)框代表12點(diǎn)技術(shù)布局，其中“自研”、“AI”等都是關(guān)鍵詞。

舉例來看：

• 智能駕駛方面，全域增強(qiáng)領(lǐng)航輔助NOP+服務(wù)即將上線
• 整車全域操作系統(tǒng)，蔚來天樞SkyOS發(fā)布
• 芯片和車載硬件智能方面，自研“楊戩”芯片、超算集群
• 全景互聯(lián)的NIO Link技術(shù)發(fā)布

首先來關(guān)注智能駕駛方面。

“AI大牛”——蔚來智能駕駛研發(fā)副總裁任少卿首次代表蔚來公開亮相，表示已建立了端云一體的全棧技術(shù)能力以及整套平臺(tái)，將場(chǎng)景統(tǒng)一、功能統(tǒng)一和有圖無圖統(tǒng)一。

在工程方面分別實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)閉環(huán)、生產(chǎn)閉環(huán)和測(cè)試閉環(huán)。

算法方面則覆蓋感知、地圖/定位、環(huán)境信息、ADMS、規(guī)控等幾大模塊。

在這些AI能力的加持下，蔚來宣布10月起將按路線提供全域增強(qiáng)領(lǐng)航輔助NOP+服務(wù)，為用戶提供全域通行的點(diǎn)到點(diǎn)智能駕駛體驗(yàn)。

為了能更高效快速地對(duì)每條路線做驗(yàn)證及開通，任少卿介紹蔚來通過分布式驗(yàn)證的方式，以分布式+集中優(yōu)化，幫每個(gè)用戶的每一條路線做相應(yīng)的驗(yàn)證和安全性提升。

由此建立了群體智能系統(tǒng)，在最上層做相應(yīng)道路和用戶運(yùn)營。并在最下層在整車部分多設(shè)置一個(gè)數(shù)據(jù)部分，最終框架落在車端硬件和云端算力上。

而這種做法的伏筆，其實(shí)在2020年就埋下了。蔚來在四塊芯片的架構(gòu)里為群體智能留了一塊芯片，讓它基于車端的算力，實(shí)時(shí)對(duì)城區(qū)、高速上的功能做驗(yàn)證，同時(shí)也不影響其他功能。

而整個(gè)群體智能單車芯片在車端組成了非常龐大的群體智能網(wǎng)絡(luò)。任少卿介紹目前蔚來內(nèi)部車隊(duì)有34.8EOPS的算力，它每秒可以處理1200TB的數(shù)據(jù)。正是基于這樣的車端算力集群，才可能真正幫助每個(gè)用戶每一條路做到相應(yīng)的驗(yàn)證。

再來看系統(tǒng)層面，蔚來帶來了行業(yè)內(nèi)首個(gè)由車企自研并發(fā)布的整車全域操作系統(tǒng)——天樞SkyOS。

它涵蓋車控、智駕、座艙、移動(dòng)互聯(lián)等多個(gè)領(lǐng)域，將在NT3上實(shí)現(xiàn)全功能量產(chǎn)。

共有4個(gè)內(nèi)核。SkyOS L負(fù)責(zé)總體規(guī)劃分布實(shí)施、分布應(yīng)用；SkyOS H是一個(gè)Hypervisor多場(chǎng)景化、高性能、高可靠性的實(shí)施系統(tǒng)。SkyOS M是高安全、高可靠的一個(gè)高實(shí)施性的操作系統(tǒng)，蔚來表示也正在參與很多國際微內(nèi)核開放組織的底層開發(fā)活動(dòng)。SkyOS C復(fù)雜操作系統(tǒng)是根據(jù)安卓定制。

值得一提的是，在蔚來技術(shù)全棧中，全場(chǎng)景互聯(lián)在這次被重點(diǎn)介紹，并且最新技術(shù)NIO Link同時(shí)發(fā)布。

NIO Link能提升數(shù)字車鑰匙、車輛停泊和座艙控制等體驗(yàn)。同時(shí)也和手機(jī)、穿戴設(shè)備、換電站、充電樁能實(shí)現(xiàn)更好互聯(lián)。

這部分技術(shù)的關(guān)注，也體現(xiàn)了蔚來對(duì)于全場(chǎng)景的關(guān)注，同時(shí)也給后面NIO Phone登場(chǎng)埋了伏筆——蔚來手機(jī)和汽車的互動(dòng)，正是依靠NIO Link實(shí)現(xiàn)。

以及在智能化系統(tǒng)的迭代和產(chǎn)品全生命周期體驗(yàn)方面，蔚來也在科技日上更進(jìn)一步講解了自己的思考。

比如為什么蔚來智能系統(tǒng)都是以樹來命名，背后是對(duì)軟硬件一體的思考。

對(duì)于智能汽車而言，有兩個(gè)明顯特點(diǎn)——其一是軟硬件高度耦合，其二是生命周期長(zhǎng)。

這意味著一輛車如果在使用10年后，軟件方面依舊需要維護(hù)、運(yùn)營。所以從研發(fā)的角度來說，需要考慮十年、二十年后服務(wù)連接的體驗(yàn)。

由此，蔚來表示并沒有提出過多的軟件版本，因?yàn)橹罂赡芎茈y全部維護(hù)；它們想要做的是希望智能系統(tǒng)能有更長(zhǎng)的生命周期，就像樹一樣。

除此之外，蔚來還一口氣公布了自研芯片“楊戩”、自研電池進(jìn)展以及大模型方面的相關(guān)規(guī)劃。

完整梳理，12項(xiàng)技術(shù)各部分亮點(diǎn)，分別如下：

• 芯片和車載硬件智能：自研“楊戩”芯片、超算集群
• 電池系統(tǒng)：自研電池照片曝光
• 電驅(qū)及高壓系統(tǒng)：正在研發(fā)900V高性能電驅(qū)平臺(tái)
• 車輛工程：全棧自研智能底盤域控制器ICC
• 整車全域操作系統(tǒng)：SkyOS天樞發(fā)布
• 全景互聯(lián)：NIO Link發(fā)布
• 智能駕駛：全域增強(qiáng)領(lǐng)航輔助NOP+服務(wù)即將上線
• 智能座艙：蔚來應(yīng)用商店一次接入40多款A(yù)PP
• 智慧能源：第四代換電站明年部署

這12個(gè)方面共同構(gòu)成了現(xiàn)在的蔚來。

而透過這次技術(shù)棧的公布，蔚來一直以來遵循怎樣的研發(fā)邏輯，現(xiàn)在也有了更明確的答案。

資金使用的長(zhǎng)效思考

最直接的，這意味著蔚來在技術(shù)研發(fā)上，確實(shí)花了很多錢、很多時(shí)間。

李斌坦承：

每一個(gè)框都意味著投入了很多。

這種大手筆，絕非是盲目燒錢。恰恰相反，通過看蔚來把錢投向哪里、怎么投，可以窺見其對(duì)技術(shù)和行業(yè)的理解。

首先看投向哪里？

AI、芯片、電池等，這些都是關(guān)乎一家智能電動(dòng)車企走多遠(yuǎn)的核心底層技術(shù)。當(dāng)然也都是當(dāng)今科技趨勢(shì)內(nèi)，最備受關(guān)注的前沿技術(shù)。

再看怎么投？

李斌直言不諱地表示“我們用近期研發(fā)換長(zhǎng)期毛利”。言下之意，每筆研發(fā)投資都是認(rèn)真算過賬的。

就拿自研芯片“楊戩”來說。

這顆芯片不僅降低了功耗、提升了性能，同時(shí)還幫蔚來省了好幾百塊錢（每顆）。這其實(shí)很重要，搞芯片并不是為了先進(jìn)而先進(jìn)，成本是很重要的考慮。

電池方面也是如此。

去年蔚來電池科技正式成立，注冊(cè)資本人民幣20億元。當(dāng)時(shí)李斌就表示：汽車廠商做電池是正常的戰(zhàn)略。

為什么？因?yàn)檐嚻笞匝凶灾齐姵兀軤?zhēng)取更多自主性。一方面降低供應(yīng)鏈不穩(wěn)定帶來的負(fù)面影響，另一方面也能讓造車成本和毛利，更少受到電池成本及市場(chǎng)價(jià)格影響。甚至更進(jìn)一步，讓車企的自研自制電池向外輸出，帶來營收。

目前，蔚來共有11000名研發(fā)人員，李斌表示會(huì)保持在這一規(guī)模。

資金投入上，會(huì)保持每季度30億人民幣的水平。“這在蔚來可以承受的范圍內(nèi)，也是蔚來參與下一階段智能電動(dòng)汽車激烈競(jìng)爭(zhēng)的基本保障。”

而透過這些具體的動(dòng)作，更進(jìn)一步傳遞出一個(gè)事實(shí)：蔚來正如其名，強(qiáng)調(diào)關(guān)注未來、堅(jiān)持長(zhǎng)期主義。

為什么這么做？

根本原因來自車企本身的定位——汽車的全生命周期長(zhǎng)達(dá)15年甚至更多。在這樣的時(shí)間要求下，需要保障持續(xù)用車的體驗(yàn)。

比如當(dāng)下智能電動(dòng)系統(tǒng)是高度軟硬件耦合的，不僅要保障硬件的長(zhǎng)周期使用，同時(shí)也要考慮軟件的長(zhǎng)期維護(hù)。這需要車企來持續(xù)運(yùn)營和更新。

在這樣的要求下，就需要在最初研發(fā)時(shí)，把時(shí)間這一因素納入考慮范圍內(nèi)，給底層架構(gòu)也提出新要求。

李斌調(diào)侃說，不少用戶說蔚來每輛車上的配置太好了，能不能砍掉一些？

答案是否定，因?yàn)檫@種說法是從短期角度出發(fā)。如果從長(zhǎng)期維度來看，需要考慮車企十年后是否有能力維護(hù)如此多不同級(jí)別的版本？是否還有相應(yīng)的測(cè)試環(huán)境？

言下之意，蔚來當(dāng)下做的很多選擇，都是站在十年后的視角來決定的。

這也是蔚來為什么用樹來命名智能系統(tǒng)，因?yàn)橄Ｍ茉谏L(zhǎng)十年后還是“健康”的，最后匯聚成一片樹林。

與此同時(shí)，從長(zhǎng)期主義的角度看，造芯也是同樣的道理。在不斷波動(dòng)的環(huán)境里，這也能為蔚來在研發(fā)、制造上帶來更強(qiáng)的自主性。

而如果從更加行業(yè)的角度來看。

蔚來關(guān)注的這12項(xiàng)技術(shù)能力，每一項(xiàng)也都具有“重新定義”的潛力。

以這次發(fā)布中最惹人注意的NIO Phone為例。它就首次從汽車場(chǎng)景出發(fā)，以車主需求為核心，進(jìn)行從底層向上的正向手機(jī)研發(fā)。

這種源自于場(chǎng)景內(nèi)的先天優(yōu)勢(shì)，是手機(jī)廠商很難通過換位思考實(shí)現(xiàn)的，一個(gè)并不大的團(tuán)隊(duì)就能造出旗艦智能手機(jī)，也是“傳統(tǒng)”智能手機(jī)公司難以想象的。

以此類推，在AI算法、動(dòng)力電池、車機(jī)系統(tǒng)等方面，亦是如此。

而且這種底層邏輯也已有趨勢(shì)驗(yàn)證——ChatGPT的出現(xiàn)，不正是重新定義了搜索引擎嗎？

所以蔚來作為一家用戶企業(yè)、造車企業(yè)，更有機(jī)會(huì)引領(lǐng)這12項(xiàng)技術(shù)的“重新定義”。

綜上蔚來全棧技術(shù)亮相，一方面向外界傳遞了蔚來對(duì)當(dāng)下智能電動(dòng)車前沿技術(shù)的理解與認(rèn)知；另一方面也更進(jìn)一步表明，自身在這12項(xiàng)技術(shù)上的底層實(shí)力。

由此也就不難理解汽車廠商蔚來，為什么要隆重舉辦一場(chǎng)科技日活動(dòng)。

因?yàn)槲祦恚谏硖庌D(zhuǎn)折點(diǎn)。

重估蔚來

不可否認(rèn)，作為汽車企業(yè)的蔚來，從不缺話題熱度。

“車圈海底撈”，定位高端線，產(chǎn)品有吸引力、車主忠誠度高，但是蔚來模式也時(shí)常被人評(píng)價(jià)為“看不懂”。

比如這次NIO Phone發(fā)布，或者更早之前對(duì)充換電基礎(chǔ)設(shè)施的投入，在服務(wù)和用戶體驗(yàn)方面“不計(jì)成本”的投入。

但如果將蔚來作為科技公司來看，這種“看不懂”的燒錢，其實(shí)正是通過短期密集投入，構(gòu)建長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的一種手段。

亞馬遜、比如特斯拉，都是長(zhǎng)期高研發(fā)投入構(gòu)建起來的高技術(shù)壁壘。

特斯拉的前期大規(guī)模投入非常典型。數(shù)據(jù)顯示，特斯拉從2010-2019年四季度，對(duì)應(yīng)接近90萬輛的累計(jì)交付規(guī)模，總投入超過2000億元人民幣；其中資本開支約830億元、研發(fā)費(fèi)用約460億元。

基于這些投入，特斯拉以車為起點(diǎn)，搭建起了覆蓋自動(dòng)駕駛、芯片、電池、超算集群、機(jī)器人等多領(lǐng)域的技術(shù)壁壘。

也是這些技術(shù)投入，讓特斯拉在銷量規(guī)模起飛前，不斷遭遇危機(jī)。

然而現(xiàn)在，之前投入的每一項(xiàng)都在成為特斯拉的護(hù)城河，之前投入的每一項(xiàng)，都在長(zhǎng)出全新、廣闊的可能性。

特斯拉的電池技術(shù)能力，讓特斯拉作為新能源企業(yè)被審視，擁有根本性基建的未來可能性。

特斯拉的自動(dòng)駕駛能力，讓特斯拉成為自動(dòng)駕駛、Robotaxi評(píng)價(jià)中繞不過去的名字，并且通過FSD進(jìn)一步延伸出了人型機(jī)器人業(yè)務(wù)，擁有了打開AGI終端的鑰匙。

特斯拉的芯片和計(jì)算能力，也在打開全新的想象空間。最近，摩根士丹利分析師就基于對(duì)超算Dojo的分析，認(rèn)為特斯拉目標(biāo)股價(jià)應(yīng)上調(diào)60%，達(dá)到400美元。

因?yàn)樘厮估鉊ojo可能在未來幾年幫助特斯拉節(jié)省65億美元成本，更關(guān)鍵的是它能加快特斯拉自動(dòng)駕駛能力開發(fā)。

但了解熟悉特斯拉發(fā)展歷程的人都知道，馬斯克希望解決的問題里，最初只是一輛電驅(qū)動(dòng)的車，后來才逢山開路遇水搭橋，有了自動(dòng)駕駛、芯片和機(jī)器人。

最新出版的《埃隆·馬斯克自傳》也披露，總是在日常業(yè)務(wù)推進(jìn)中遭遇了瓶頸，然后馬斯克帶隊(duì)迎難而上，投入研發(fā)，正面硬剛，最后實(shí)現(xiàn)突破性技術(shù)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新——結(jié)果很香，過程卻異常痛苦。

而這種過程，也是蔚來和李斌所正在經(jīng)歷的。

造車可以很小，小到一輛車只做產(chǎn)品定義，也能生產(chǎn)交付，把錢花在看得見的地方，賺足短期的利潤和口碑。

造車也可以很大，大到車只是一個(gè)小小的起點(diǎn)，背后是能源、AI、制造、芯片、操作系統(tǒng)……每選擇一項(xiàng)，都意味著攻克的是世界性挑戰(zhàn)和難題，需要長(zhǎng)期投入，需要延遲滿足，需要在量變引起質(zhì)變后的某個(gè)規(guī)模化節(jié)點(diǎn)，才能真正讓外界看見最具ROI的投入產(chǎn)出價(jià)值。

毫無疑問，蔚來選擇了后一種，再難不難研發(fā)，面向長(zhǎng)期去構(gòu)建基建型技術(shù)的壁壘和競(jìng)爭(zhēng)力：

高筑墻、廣積糧，緩稱王。

這當(dāng)然會(huì)被質(zhì)疑，也當(dāng)然需要經(jīng)歷長(zhǎng)期的不理解，直到像亞馬遜、像特斯拉一樣熬出升天。

所謂難而正確，不在于事情本身，而在于堅(jiān)持本身。

這或許也是首個(gè)NIO IN蔚來科技日希望昭示的核心訊息，技術(shù)全棧、“CTO”李斌，都只是證明蔚來對(duì)更長(zhǎng)期未來的堅(jiān)持。

車只是起點(diǎn)，技術(shù)全棧才是宏圖，認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)，方能刷新認(rèn)知，重估蔚來。