商湯作價1026億IPO，商業化湯教授身家220億
商湯首輪公開募資今日啟動
明敏 發自 凹非寺
量子位 報道 | 公眾號 QbitAI
商湯IPO上市招股方案，正式公布。
今日，商湯科技更新招股書，將在港交所正式發售15億股，約占其總股份的4.5%，所得款凈額達56.55億港元（折合人民幣約46.19億元）。
此輪募資從今日早上9點開始，本月10日中午12點結束，預計17日正式掛牌，公司上市編號為“0020”。
據此估算，商湯的上市市值將超過1250億港元（折合人民幣約1026億元）。
與此同時，主要創始人的身家也可以進一步推算了——
手握21.73%股權、商湯第一大股東湯曉鷗教授，身家將超220億；
聯合創始人徐立身家將超9億元，王曉剛、徐冰身家也分別達到7億元和3億元。
此外，商湯也與9名基石投資者訂立基石投資協議，他們將認購4.5億美元（折合人民幣約28.69億元）股份，約占發售股份的60%。
由此一來，商湯也將成為港交所AI軟件領域最大IPO。
招股詳情
據商湯招股書更新，此次全球發售合共15億B股，其中90%為國際配售股份，也就是13.5億股；其余10%為香港公開發售股份，共1.5億股。
發售價將在每股3.85-3.99港元，中位股價為每股3.92港元。
除了公開募股外，商湯還與9名及時投資者訂立基石投資協議。
它們分別是中國誠通發起設立的混合所有制改革基金、國盛海外香港、上海人工智能產業股權投資基金、上汽香港、廣發基金、Pleiad基金、WT、Focustar及Hel Ved。
在最新發布會上，聯合創始人、董事長兼CEO徐立博士表示：
商湯是以收入計算為亞洲第一的人工智能公司，此次上市將進一步推動商湯未來增長。
此輪募資將主要用于研究開發、業務擴展、潛在戰略投資及收購機會、運營資金及一般企業用途4個方面。
其中約60%將用于研發。
大頭砸AI基礎設施SenseCore，10%用于超算中心，10%用于AI芯片，15%用于模型能力提升。還有25%將投入技術模型、產品和產學研。
其次，15%用于業務拓展，主要是新興商業機會和國內外市場拓展滲透。
最后，15%用于投資并購，10%用于一般企業運營。
關鍵財務指標
今年8月在港交所遞交招股書，此后關于“商湯上市”方面的消息便不斷流出。
早在11月下旬就已經有知情人士曝出，商湯將至少募資10億美元——遠超如今官方給出數字近2.5億美元。
不過當時商湯方面未作回應。
據招股書披露，商湯科技共計完成12輪融資，總融資金額達52億美元（約合人民幣336.58億元）。
而且從2018至今，商湯在營收上不斷增加，虧損也在逐漸收窄。
2018年、2019年、2020年，2021年上半年，商湯營收分別為18.5億元、30.3億元、34.5億元，16.52億元，商業營收已進入規模化增長階段，最近半年同比增幅91.87%。
盈利方面，對應凈虧損分別為2.2億元、10.37億元、 8.78億元，7.26億元。
在股權方面，創始人湯曉鷗教授，持股21.73%；高管團隊中CEO徐立持股0.9%，首席科學家王曉剛持股0.73%，戰投負責人徐冰持股0.33%，SenseTalent（徐立、王曉剛、徐冰所持B類股票）持股12.17%。
外部股東中，軟銀持股14.88%，阿里以淘寶中國持股7.59%，春華資本持股3.08%，銀湖資本持股3.05%，IDG資本持股1.42%。
商湯采用AB股機制上市，同股不同權，A股有10票投票權，創始團隊依然會牢牢掌握公司控制權。
此外，商湯現已對外投資布局了22家公司，涉及多個領域。
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